최근 배당주에 대한 관심이 커지고 있어요. 정부의 ‘밸류업 프로그램’에 따라 배당 규모와 횟수를 늘린 기업들이 많아졌기 때문인데요. 이런 관심에 힘입어 최근 주요 배당주 주가가 단기간에 크게 오르기도 했습니다.
배당주 투자 한 번 해보고 싶은데 배당주가 정확히 무엇인지, 어떻게 골라야 하는지 궁금한 친구들을 위해 제용이가 오늘 짚어보도록 할게요!
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밸류업 프로그램에 대해서 자세히 알고 싶다면? → 경제용 피드 보러가기
배당주란?
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배당이란, 기업이 1년 동안의 경영 활동으로 발생한 이익을 주주들에게 분배하여 나눠주는 것을 말해요. 배당주란? 배당을 주주들에게 정기적으로 나눠주는 기업의 주식(종목).
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기업은 벌어들인 이익금으로 사업 확장 또는 투자를 하기도 하지만, 배당을 지급하여 주주들과 나누기도 합니다.
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배당을 통해 투자자들의 신규 투자 혹은 지속적인 투자를 이끌어낼 수 있기 때문이에요.
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배당이 기업의 이익으로 지급되는 것인 만큼, 배당을 지급하는 기업들은 투자자들에게 기업이 재무적으로 안정적인 상황이라는 것을 보여줄 수 있습니다. 투자자들에게 매력적인 투자처가 될 수 있겠죠.
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배당은 ①가장 일반적인 형태의 현금배당과 ②신주를 발행하여 지급하는 주식배당 두 가지 방식으로 가능해요.
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배당주는 주가가 크게 오르지는 않지만, 급격하게 떨어지지도 않는 안정적인 흐름을 보이는 경우가 많아요. 주기적으로 배당금을 받을 수 있어 현금 흐름을 만들 수 있다는 장점도 있죠.
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국내 배당주는 결산배당을 실시하는 기업이 많은데요. 최근 밸류업 프로그램의 영향으로 분기⋅반기배당을 실시하는 기업도 늘어나고 있습니다.
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분기배당 : 1년에 4회. 분기마다 배당
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반기배당 : 1년에 2회. 6개월에 한 번 하는 배당
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결산배당 : 1년에 1회. 결산일을 기준으로 배당
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특별배당 : 잉여현금흐름이 생겼을 때 일회성으로 정기배당에 더해 특별히 배당
기업이 배당을 줄 수 있다는 의미는?
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배당주로 꼽히는 대표적인 미국 주식으로는 코카콜라, P&G, 존슨앤드존슨 등이 있습니다. 이들은 50년 이상 배당을 지속적으로 늘려왔죠. 이중에서도 특히 P&G는 68년, 코카콜라는 62년간 배당금을 꾸준히 늘려온 배당 황제주인데요.
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기업들이 이렇게 꾸준히 배당을 줄 수 있다는 것은 여러 가지 의미가 있어요.
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재무 건전성 : 해당 기업이 주주들에게 이익을 나눠줄 수 있는 재무적 여유가 있다는 것을 의미해요. 성장하는 기업들은 영업활동을 통해 수익이 많이 나고 현금이 생기면 새로운 사업 확장을 위해 투자를 합니다. 투자로 인해 투자자들에게 줄 배당금을 많이 남겨놓지 않을 수도 있어요. 하지만 투자자들에게 꾸준히 배당금을 통해 이익을 나눠준다는 건 안정적으로 기업을 이끌어가기 위해 투자도 하고 배당금도 줄 재정적 여유가 있다고 볼 수 있어요.
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대표적인 성장주로 꼽히는 테크 기업들은 투자를 지속하다보니 배당금이 높지 않은 경우가 많아요.
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주주 가치 극대화 : 기업이 주주 가치에 신경을 많이 쓴다는 의미로 해석해볼 수도 있어요. 꾸준한 배당금 지급으로 주주들에게 직접적인 이익을 제공할 수 있기 때문이에요. 주주들은 배당금으로 투자 수익을 실현할 수 있어요.
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주가 안정성 : 배당 수익을 기대하는 투자자들이 많아 주식의 매매 변동이 덜할 수 있어요. 대표적인 배당주 기업들을 보면 일정 수준 이상으로 주가가 떨어지지 않는 모습을 보이기도 합니다.
배당주 용어 정리
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주당 배당금 : 주식 1주당 받을 수 있는 배당금.
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내가 받게 될 배당금이 궁금하다면? 주당 배당금*보유주식 수
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시가배당률 : 배당 기준일 주가 대비 배당 금액의 비율. (주당 배당금/ 배당 기준일 주가)*100
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예를 들어, 배당금이 1000원인데 배당 기준일 주가가 1만 원이라면, 시가배당률은 10% 입니다. 만약 주가가 2만 원이라면, 시가배당률은 5%가 되겠죠.
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시가배당률이 5% 이상일 경우 고배당주라고 할 수 있어요.
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배당수익률 : 현재 주가 대비 한 주당 배당 금액의 비율. (주당 배당금/현재 주가)*100
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주가는 매일 달라지기 때문에, 내가 산 시점의 주가에 따라서 배당수익률이 달라질 수 있어요.
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주식을 싸게 사서 배당금을 받을수록 수익률이 올라가겠죠? 배당수익률이 높으려면, 배당금이 높아지거나 주가가 떨어져야 합니다. 반대로 주가가 오를수록 배당수익률은 낮아져요.
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주가 하락으로 인해 배당수익률이 높은 것처럼 보일 수 있는 점 주의!
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배당성향 : 기업이 1년간 벌어들인 순이익에서 현금으로 지급된 배당금 총액의 비율을 말해요. (배당금 총액/당기순이익)*100
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기업의 배당성향이 100%에 가까울수록 주주들에게 배당을 많이 준다고 볼 수 있어요. 20~30%면 고배당주로 분류해요.
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배당성향이 높은 기업은 투자자들에게 매력적일 수 있지만, 기업의 이익이 감소할 경우 배당금 지급을 유지하는 것이 어려워질 수도 있어 주의해야 해요.
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또한, 배당성향이 너무 높다면 기업이 이익의 대부분을 배당으로 지급해 사업에 투자하는 비율이 적을 수도 있어요.
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20%~60%의 안정적인 배당성향을 유지하는 기업에 투자하는 것이 좋습니다.
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우선주 : 보통주에 비해 특정한 우선권을 갖는 주식.
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보통주에 ‘우’를 붙여 표현해요.
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예) 삼성전자우, 현대차우
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보통주보다 주가가 저렴하면서 보통주보다 높은 배당을 받고, 기업이 청산 절차를 밟을 시 우선변제권을 가집니다.
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회사 상황이 악화되어 청산 절차를 진행할 때 채권자들에게 빚을 갚고 난 후 잔여재산이 존재한다면 우선주 주주들에게 먼저 변제하게 돼요.
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그러나, 주주총회 의결권이 없어 경영에 참여할 수 없어요.
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또한, 거래량이 보통주에 비해 많지 않아 매매가 어려울 수 있고, 주가 변동성이 클 수 있습니다.
배당금 받으려면 언제까지 사야 해요?
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배당주에 투자할 때, 가장 궁금한 것은 바로 배당금을 받으려면 주식을 ①언제까지 사야 하는지 ②언제까지 가지고 있어야 하는지 일 텐데요.
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이를 알기 위해서 ‘배당기준일’과 ‘배당락일’에 대해 알아볼게요.
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배당기준일 : 배당을 받을 권리가 있는 주주를 확정하는 기준일.
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배당락일 : 배당을 받을 수 있는 권리가 없어진 날. 배당기준일 1영업일 전 날을 말해요.
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배당은 배당기준일에 주주명부에 등재되어 있어야 받을 수 있어요. 그런데 주식을 샀다고 해서 바로 주주명부에 등재가 되는 것이 아닙니다.
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주식을 산 후 기업의 주주명부에 등재되는데 2영업일의 시간이 걸려요. 그래서 주식을 배당기준일과 배당기준일 전날(배당락일)에 사면 아직 주주명부에 등재가 되지 않았기 때문에 배당금을 받을 수 없습니다.
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배당금을 받고 싶다면 배당기준일로부터 2영업일 전 날까지는 주식을 사야 해요.
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예를 들어 12월 29일이 배당기준일이라면, 27일 장 마감 전에 주식을 구매해야 배당을 받을 수 있어요.
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마찬가지로 주주명부에서 이름이 지워지는데도 2영업일이 걸리는데요.
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그렇기 때문에 배당락일에 주식을 팔아도 배당을 받을 수 있어요. 배당기준일에는 아직 주주명부에 이름이 남아있기 때문입니다.
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12월 29일이 배당기준일이라면, 배당락일인 28일부터는 주식을 구매해도 배당을 받을 수 없지만 이미 가지고 있는 주식을 판매해도 배당을 받을 수 있어요.
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2024년 5월 28일부터 미국 주식 결제일이 변경되었어요.
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배당금을 받기 위해서는 배당기준일 2일 전(미국 현지시간 기준 1일 전)까지 매수해야 해요.
배당금은 언제, 어디로 들어와요?
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기업은 배당을 결정한 뒤 1주당 배당금, 배당지급일 예정 일자 등을 공시합니다.
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국내 주식의 배당금은 이 배당지급일에 받을 수 있는데요. 해당 주식을 구매한 증권사 계좌로 15.4%의 세금을 원천징수한 금액의 배당금이 들어옵니다.
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배당소득세가 1000원 미만 일 경우 세금이 부과되지 않아요.
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미국주식의 경우, 기업이 공시한 배당지급일로부터 3~4영업일 이후 배당금을 받을 수 있어요.
배당금 확인 방법
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전자공시시스템에서 확인 가능합니다. 원하는 종목의 정기공시를 검색하면, 기업의 사업보고서를 확인할 수 있어요. 이 사업보고서에 배당에 관한 사항이 공시되어 있습니다.
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거래한 증권사 어플로도 확인 가능합니다.
배당주 투자하기 전, 체크해야 할 사항
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배당주에 투자하기로 마음먹었다면, 배당금을 많이 주는 기업을 고르고 싶을 텐데요. 배당금이 많다고 좋은 것만은 아닙니다.
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배당주에 투자하기 전에는 체크해야 할 사항들이 있어요.
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기업이 배당금을 장기적으로 꾸준히 지급할 수 있는지를 파악하기 위해 기업의 재무 상태와 앞으로의 전망 등을 잘 살펴봐야 합니다.
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기업의 매출과 순이익이 늘어날수록 배당금도 올라갈 확률이 높기 때문에 기업의 지난 배당성장률을 확인하는 것이 필요해요.
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실적과 현금흐름이 양호한 우량 기업을 선택하는 것이 좋습니다.
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배당주는 금리가 높을 때는 예금 금리와 배당수익률이 비슷하기 때문에 매력이 떨어지지만, 예금 금리가 낮아지는 금리 인하 시기에는 상대적으로 가치가 상승해요.
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예금 금리가 3%인데 기업의 시가배당률이 5%라면, 주가 차익과 더불어 배당 이익을 얻을 수 있는 배당주에 투자하는 투자자들이 늘어나게 되겠죠.
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배당을 받을 때 소득세 15.4%가 발생하고, 금융소득종합과세에도 포함이 된다는 점도 알아두어야 해요.
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이자 배당소득이 연 2000만 원을 넘으면 지방세 포함 6.6%~49.5%의 종합과세가 적용됩니다.
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단, 배당기준일 이전에 주식을 매도해 배당을 받지 않는다면 과세되지 않아요.
배당주 투자 팁
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배당소득에는 15.4%의 세율이 적용되는데요. 배당과 이자 등의 금융소득이 연간 2000만 원 이상을 넘게 되면 금융소득종합과세 대상자가 되어 6.6~49.5%의 종합소득세가 적용됩니다.
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대표적 절세 상품인 ISA 계좌는 배당주 투자에 최적화된 상품이에요.
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서민형 기준 최대 400만 원까지 비과세, 초과 수익분에 대해 9.9% 세율로 분리과세 혜택을 받을 수 있기 때문입니다.
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배당금을 지급받을 때마다 고스란히 재투자해 복리효과를 얻을 수 있어요.
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ISA계좌는 의무보유기간 3년을 유지해야 해요. 이에 주가 변동성이 낮으면서 향후 꾸준한 배당금을 얻을 수 있는 배당주 투자가 선호되고 있습니다.
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